8 (3842) 67-00-82

Финансовый и управленческий учет для Руководителей или Финансы для нефинансистов

Корпоративный семинар ООО «СГК», Город Кемерово, 16-17 ноября 2017 года. Тренер: Юрий Волков

Программа рассчитана на развитие навыков финансового и экономического анализа и обоснования решений, необходимых для развития операционной деятельности

Программа состоит из двух блоков:

  1. Основные финансовые показатели деятельности компании.
  2. Прикладные вопросы «Финансы для нефинансистов». Нацелена на формирование навыков принятия и обоснования краткосрочных решений.

Блок 1. Финансы для нефинансистов

Тема 1: Основные финансовые показатели эффективности деятельности компании. Их связь с корпоративной стратегией. 4 часа

  • Каковы ключевые финансовые показатели успешности бизнеса. Потребность в построении финансовых моделей. Краткосрочные модели. Связь финансовых показателей и функциональной деятельности нефинансовых подразделений компании. Финансы стали латынью современной экономики.

Анализ ситуации: Капитализация компаний в отрасли электрогенерации и добычи угля за 2010-2017 годы. Компания СГК: увеличение рыночной доли? Настало время оптимизации? В какой форме отчетности отражаются выручка и затраты?

  • Роль показателя стоимость компании как интегральной характеристики успешности диверсифицированной фирмы. Теоретические модели лауреатов Нобелевской премии по экономике и прикладные аспекты моделирования. Главные факторы создания стоимости: чистый поток денежных средств, риск и требуемая доходность, ожидаемый темп роста. В настоящее время темпы роста замедляются, риски как минимум не уменьшаются. Главным фактором создания стоимости остается поток денежных средств.

Блок 2. Структура отчетности

Тема 2: Структура отчетности. 4 часа

  • Модель финансового круговорота в компании. Задачи и основные принципы формирования показателей: бухгалтерский и управленческий учет. Баланс, отчет о прибылях и убытках. Баланс как идея равенства активов и пассивов важен для правильного описания финансовой модели. Признание активов. Способность приносить выгоды и документальность: что важнее.
  • Сравнение стандартов бухгалтерского учета в разных стран: Российский РСБУ, Американский US GAAP, международные стандарты IAS. Опыт компаний по консолидации финансовых результатов дочерних бизнесов в разных юрисдикциях. Почему это так важно и так сложно?

Тема 3: Отчет о прибыли и убытках. 4 часа

  • Почему такая большая роль принадлежит именно отчету о прибыли и убытках?
  • Структура отчета о прибыли и убытках в компании. Классификация расходов. Глобальный взгляд: операционные, инвестиционные и финансовые расходы. Cost of sales & Opex: элементы операционных затрат.
  • Показатели прибыли: валовая прибыль и EBITDA. Какой вариант в каких случаях является более применимым? Использование этих показателей прибыли для проведения анализа. Расчет коэффициентов рентабельности. Сравнение рентабельности компании СГК и конкурентов.

Обсуждение вопроса: какими элементами расходов (cogs / indirect opex) Вы можете управлять?

Анализ ситуации: Построение отчета о прибыли и убытках. Анализ валовой маржи и показателя EBITDA и факторов, влияющих на формирование показателей прибыли.

Тема 3: Расчет и анализ показателя денежного потока. 4 часа

  • Значение показателя денежного потока для управления финансами. Прямой и косвенный методы построения денежного потока. Цели анализа потоков. Структура денежных потоков корпорации на различных этапах жизненного цикла. Специфика денежных потоков компаний на новых растущих рынках.
  • Расчет чистого потока денежных средств (FCF) как основа построения инвестиционного проекта. Особенности российской отчетности как источника данных для анализа денежных потоков.
  • Анализ и управление операционным потоком денежных средств. Связь FCF и показателей прибыли.

Обсуждение вопроса: FCF и EBITDA – что общего, в чем различия?

Анализ ситуации: Структура потоков денежных средств компании на разных стадиях развития бизнеса.

Анализ ситуации: Структура операционного потока: влияние решений по запасам и дебиторской задолженности.

Управление рабочим капиталом WC. Связь между коэффициентами оборачиваемости и увеличением операционного потока денежных средств.

Практическое задание: Расчет и анализ коэффициентов оборачиваемости запасов, дебиторской задолженности и других элементов рабочего капитала.

Показать фотографии
Показать отзывы
Наиболее понравилось, понимание основ и методов расчета баланса – АО «НГТЭС»
Понятие бух. Баланса, EBITDA, понимание, чем занимается бухгалтерия и финансовый отдел – АО «НК ТЭЦ»
Понравилось все, есть готовность применять на практике – АО «Енисейская ТГК-13»
Понимание и чтение отчетов о прибыли и убытках, частично EBITDA – АО «Барнаульская ТЭЦ-3»
Понятие баланса предприятия, движения денежных средств. Понравилось: большое количество реальных примеров – АО «Канская ТЭЦ»
Всё было очень понятно и полезно – АО «Кемеровская ГРЭС»
Чтение баланса предприятия и примеры из реальных случаев инвестиционных ошибок – АО «Красноярская ТЭЦ-1»
Показать резюме тренера

Юрий Волков

Образование

  • Школа бизнеса IEDC (г.Блед, Словения). Двухнедельная программа для преподавателей школ бизнеса
  • Школа бизнеса IESE (г.Барселона, Испания). Применение case-метода в бизнес образовании (для программ МВА и магистров)
  • МГУ им. М. В. Ломоносова, экономический факультет. Магистратура. Специальность — международный маркетинг. Тема диплома: «Маркетинг финансовых услуг»
  • МГУ им. Ломоносова, экономический факультет. Специализация «Финансы и кредит»

Профессиональный опыт

Опыт преподавания:

  • Высшая Школа бизнеса МГУ им М.В. Ломоносова. Курсы: «Финансовый менеджмент», «Анализ инвестиционных проектов», «Управление стоимостью компании», «Слияния и поглощения», «Оценка стоимости компаний»
  • Высшая школа менеджмента ГУ-ВШЭ. Курсы: «Основы финансового менеджмента», «Оценка бизнеса»
  • Стокгольмская школа экономики (2005 — 2008). Курсы: «Корпоративные финансы», «Слияния и поглощения»
  • ГМА им. Гнесиных (2003 — 2008). Курс «Финансовый менеджмент»
  • Ernst&Young (2003 — 2004). Бизнес-консалтинг. Консалтинг и обучение по корпоративным финансам
  • НК «Юкос» (2001 — 2003). Центр корпоративного обучение и исследований. Обучение по корпоративным финансам и финансовое моделирование стоимости

Консалтинг и исследования

  • Газпромэкспорт. Анализ стратегической цепочки: добыча газа — производство минеральных удобрений — зерноводство
  • ТНК-ВР. Создание стандартов для Региональных Учебных Центров (финансовый аспект)
  • ЦДН «Аверс-Гранд». Консультирование по финансированию развития сети магазинов в формате street-retail в Москве. Сопровождение проекта по построению финансовой модели со стороны заказчика (исполнитель Delloite, департамент стратегического консалтинга)
  • Группа Компел. Консультирование по финансовым вопросам развития бизнеса по оптовой торговле компьютерными комплектующими
  • Sars Capital. Исследование восприятия МРК (3 из 7 входящих в состав Связьинвеста) держателями американских депозитарных расписок
  • Компания «Олвейс». Консультирование по постановке финансовой службы
  • Ноябрьскгаздобыча (дочерняя комапния Газпрома). Построение финансовой модели по добыче конденсата на условиях КСН
  • «Алмаком». Проведение консультаций по определению справедливой стоимости сети супермаркетов в республике Башкирия
  • «Дом-Недвижимость». Финансовое моделирование проекта по строительству коттеджных поселков в Подмосковье

Корпоративное обучение прошли такие компании как: Сбербанк РФ, ЛУКойл, ДСК-1, ХГАПО (Харьковское госуд. авиационное производственное объединение), ВСР (West Siberian Resources), Сибур, ТНК-ВР, НоваТэк, Роснефть, Сибнефтегаз, «Базовый элемент», «РусАл», ENRC, ОАО «Салаватнефтеоргсинтез», Казмунайгаз, КазахОйлАктюбе, Группа компаний Разгуляй, ОАО «СеверСталь», Группа компаний «Регион», Deloitte, АССА, ГИФА, ОАО «Лебедянский» и многие др

Показать все темы данного тренера
  • Финансовый директор. Управление финансами организации
  • Финансовый менеджер: корпоративные финансы, финансовое моделирование, оценка инвестиционных проектов и стоимости бизнеса
  • Финансы для нефинансистов. Финансовый и управленческий учет для руководителей
  • Бюджетирование и управленческий учет в организации
  • Анализ финансового состояния компании-заемщика
  • Инвестиционный анализ
  • Оценка стоимости компании